FRAMEWORK OF DISTRESSED DEBT-FOR-EQUITY SWAP
Keywords:
banks, loans, credit risk, problem assets, oan restructuring, work with problem loans
Abstract
The scheme for restructuring distressed debt by its conversion into equity of borrower provides many advantages for lenders and enterprises, but in Ukraine it is most suitable tool for large corporations and some banks that belong to industrial-financial groups or find investors interested in the following re-sale. A prerequisite for the use of debt-for-equity is the acceptance by the bank of critical asset of the borrower or a significant stake of shares. The debt-for-equity is an attractive alternative to bankruptcy for companies. The acquisition of the status of the owner requires from the bank to comply with advanced standards of corporate governance.
References
1. Болгар Т.М. Вплив наслідків «очищення» банківської системи України на її діяльність. Науковий вісник Ужгородського університету. Серія «Економіка». 2017. Вип. 1(49). С. 231–237.
2. Бородкін О.В., Юшенко С.Г. Переведення боргу в капітал: можливості та перспективи. Юридична Газета. 2016. № 33(531). С. 24–25.
3. Крук А.М. Конверсія зобов’язань на внески до статутного капіталу: закордонний досвід Польщі та можливості проведення на Україні. Фінансова система України. Наукові записки. Серія «Економіка». Вип. 14. С. 213–220.
4. Міщенко В.І., Міщенко С.В. Стратегічні підходи до управління ризиками функціонування нежиттєздатних банків і обслуговування проблемних активів. Вісник Київського національного університету імені Тараса Шевченка. Економіка. 2014. № 10(163). С. 40–45.
5. Прийдун Л.М. Особливості виникнення кредитного ризику в сучасних умовах та управління проблемною заборгованістю. Світ фінансів. 2017. № 3. С. 39–48.
6. Про затвердження Положення про встановлення ознак фіктивності емітентів цінних паперів та включення таких емітентів до списку емітентів, що мають ознаки фіктивності: Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 10 липня 2015 року № 980. URL: http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/z0861-15.
7. Слобода Л.Н., Дунас Н.О. Напрями вдосконалення роботи банків України з проблемними активами в посткризовий період. Вісник Національного банку України. 2011. № 4. С. 46–51.
8. Три клана Фонда гарантирования: кто и как делит имущество банков. URL: http://zerkalo.mk.ua/novini/tri-klana-fondagarantirovaniya-kto-i-kak-delit-imushhestvo-bankov.html.
9. Як закрити кредит в банку з тимчасовою адміністрацією (факторинг). Mayorov Group. URL: www.mayorovgroup.com.ua.
10. Comparing business regulation for domestic firms in 190 economies. Doing Business 2018. A World Bank Group Flagship Report. 15th Edition. URL: www.doingbusiness.org.
11. Corporate Finance Manual. HMRC internal manual. HM Revenue & Customs. Published: 16 April 2016. Updated: 4 August 2017. URL: www.gov.uk/hmrc-internal-manuals/corporatefinance-manual.
12. Daniel J., Garrido J.M., Moretti M. Debt Equity Conversions and NPL Securitization in China: Some Initial Considerations. IMF. April 26, 2016. URL: https://www.imf.org/en.
2. Бородкін О.В., Юшенко С.Г. Переведення боргу в капітал: можливості та перспективи. Юридична Газета. 2016. № 33(531). С. 24–25.
3. Крук А.М. Конверсія зобов’язань на внески до статутного капіталу: закордонний досвід Польщі та можливості проведення на Україні. Фінансова система України. Наукові записки. Серія «Економіка». Вип. 14. С. 213–220.
4. Міщенко В.І., Міщенко С.В. Стратегічні підходи до управління ризиками функціонування нежиттєздатних банків і обслуговування проблемних активів. Вісник Київського національного університету імені Тараса Шевченка. Економіка. 2014. № 10(163). С. 40–45.
5. Прийдун Л.М. Особливості виникнення кредитного ризику в сучасних умовах та управління проблемною заборгованістю. Світ фінансів. 2017. № 3. С. 39–48.
6. Про затвердження Положення про встановлення ознак фіктивності емітентів цінних паперів та включення таких емітентів до списку емітентів, що мають ознаки фіктивності: Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 10 липня 2015 року № 980. URL: http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/z0861-15.
7. Слобода Л.Н., Дунас Н.О. Напрями вдосконалення роботи банків України з проблемними активами в посткризовий період. Вісник Національного банку України. 2011. № 4. С. 46–51.
8. Три клана Фонда гарантирования: кто и как делит имущество банков. URL: http://zerkalo.mk.ua/novini/tri-klana-fondagarantirovaniya-kto-i-kak-delit-imushhestvo-bankov.html.
9. Як закрити кредит в банку з тимчасовою адміністрацією (факторинг). Mayorov Group. URL: www.mayorovgroup.com.ua.
10. Comparing business regulation for domestic firms in 190 economies. Doing Business 2018. A World Bank Group Flagship Report. 15th Edition. URL: www.doingbusiness.org.
11. Corporate Finance Manual. HMRC internal manual. HM Revenue & Customs. Published: 16 April 2016. Updated: 4 August 2017. URL: www.gov.uk/hmrc-internal-manuals/corporatefinance-manual.
12. Daniel J., Garrido J.M., Moretti M. Debt Equity Conversions and NPL Securitization in China: Some Initial Considerations. IMF. April 26, 2016. URL: https://www.imf.org/en.
Published
2019-05-27
Pages
48-53
Section
SECTION 8 MONEY, FINANCES AND CREDIT
