БУТСТРАП-МОДЕЛІ У ФІНАНСОВИХ РОЗРАХУНКАХ ОЦІНКИ ІНВЕСТИЦІЙНИХ ПОРТФЕЛІВ
Ключові слова:
бутстрап, тестування гіпотез, фінансові розрахунки, інвестиції, інвестиційні проектиАнотація
У статті розглянуто статистичний бутстрап метод, який широко застосовується у фінансовій науці. Досліджено формування бутстраповського процесу, що породжує дані бутстраповської статистики. Узагальнено основні типи використовуваних в даний час бутстраповських даних статистики. Обґрунтовано способи використання бутстрапа для побудови довірчих множин. У світовій практиці визначено, що бутстрап метод є найбільш застосованим методом обчислення показника Value at risk (VaR) – вартісна міра ризику. Це виражена в грошових одиницях оцінка величини, яку не перевищать очікувані протягом даного періоду часу втрати з заданою вірогідністю. Спочатку дана методика призначалася для оцінки ризиків роботи з похідними фінансовими інструментами, але надалі вона була адаптована для оцінки великого числа фінансових і ринкових ризиків. Найбільш розвинуті методики вартісної міри ризику – коваріаційний, Метод історичного моделювання та метод моделювання Монте-Карло, який буде застосовано у даній статті.
